Новости рынка

      На товарно-сырьевых рынках рост нефтяных цен продолжался третью неделю подряд. Очередной сигнал для снижения китайских цен пришел снова из строительной отрасли, показавшей 30%-е падения объемов новостроек в январе-феврале год к году. Страны, страдающие от засилья дешевого китайского импорта, снова прибегают к мерам защиты внутреннего рынка. В этот раз наступила очередь Индии, которая решила ввести ввести временную 12-процентную пошлину.
      Российский рынок на прошлой неделе стагнировал. Сводный индекс MetalTorg по ценам металлоторговли в Центральном регионе продолжил снижение, потеряв 0,96 пункта (-0,11%). Причины кроются, прежде всего, в слабости строительного рынка РФ, пока Центробанк сохраняет высокие ставки. Параллельно с этим начало 2025 года у российских металлургов сопровождается падением экспорта. Как себя чувствуют крупнейшие производители в такой ситуации — читайте в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.

      В пятницу, 28 марта, цены на медь в Лондоне снизились на фоне уменьшения расположенности инвесторов к риску в связи с ожидаемым введением США взаимообратных тарифов. Трехмесячный контракт на медь на LME подешевел на 0,7%, до $9780,50 за т. По итогам квартала "красный металл" подорожал на 11,5%, что является самым высоким показателем роста за последние 4 года.
      Тем временем рынок ожидает, что исследование в США по поводу возможного введения новых импортных пошлин вместо месяцев займет недели, что сузит арбитражное окно между торгами фьючерсов на медь на американской Comex и на LME.
      Премия к цене металла на Comex по отношению к котировкам на LME снизилась до $1549 за т, или 16%, после выхода на рекордное значение $1615 ранее на текущей неделе.
      Аналитик Marex Алестэр Манро отмечает, что дополнительное давление на рынок оказывают спекуляции на рынке в том духе, что если в Вашингтоне скоро объявят о таможенных тарифах на медь и не предоставят исключений для металла, который уже в пути на сухогрузах, тогда эти поставки меди могут быть перенаправлены на склады LME. Запасы меди на складах LME резко упали с середины февраля, так как трейдеры стали направлять потоки металла в США.
      "Как мы ожидаем, введение пошлин прекратит текущее искажение цен на медь и позволит рынку сфокусироваться на негативном воздействии торговой политики США на спрос", - говорится в аналитической записке BNP Paribas. В банке прогнозируют снижение цены меди до $8500 за т во втором квартале и сокращение мирового спроса на медь в 2025 г. (банк снизил прогноз на 0,8%), так что профицит на данном рынке составит 460 тыс. т на фоне замедления роста спроса на металл.
      На утренних торгах понедельника, 31 марта, цена меди снизилась в Лондоне до 2-недельного минимума на росте озабоченности рынка мировой торговой войной ввиду приближения даты введения Трампом новых взаимообратных таможенных тарифов для всех стран.
      Тем временем цена олова на ShFE выросла на 0,6%, до 282,98 тыс. юаней за т, из-за опасности нарушения поставок олова вследствие сильного землетрясения в Мьянме, случившегося в минувшую пятницу.
      "Значительная неопределенность с тарифами Трампа пугает инвесторов. Если Трамп введет пошлины на медь раньше, ряд арбитражных трейдеров могут иметь убытки, если их поставки не смогут достичь территории США до момента введения тарифов", - констатирует один из металлотрейдеров.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:41 моск.вр. 31.03.2025 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2534 за т, медь — $9680.5 за т, свинец — $1997.5 за т, никель — $15825 за т, олово — $35875 за т, цинк — $2817 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2543.5 за т, медь — $9718.5 за т, свинец — $2021.5 за т, никель — $16050 за т, олово — $35680 за т, цинк — $2834.5 за т;
      на ShFE (поставка май 2025 г.): алюминий — $2809 за т, медь — $10946.5 за т, свинец — $2396 за т, никель — $17673.5 за т, олово — $38611 за т, цинк — $3219 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка июль 2025 г.): алюминий — $2802.5 за т, медь — $10952 за т, свинец — $2390.5 за т, никель — $17717 за т, олово — $38679.5 за т, цинк — $3206 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка март 2025 г.): медь — $11287.5 за т;
      на NYMEX (поставка июль 2025 г.): медь — $11177.5 за т.

Крупнейший польский производитель меди компания KGHM Polska Miedz сообщила, что ее чистая прибыль по итогам четвертого квартала составила 1,56 млрд злотых ($402,11 млн) по сравнению с убытком на уровне 4,53 млрд злотых в таком же периоде годом ранее. В 2024 г. скорректированный показатель EBITDA вырос до 8,46 млрд злотых в сравнении с 5,36 млрд злотых в 2023 г. Выручка группы увеличилась в отчетном периоде более чем на 17%, до 9,18 млрд злотых, в основном благодаря росту цен на серебро, золото и медь. ""Хотя производство находится практически на том же уровне, что и год назад, издержки потребления материалов, топлива и энергии снизились", - отмечает глава компании Анджей Шидло. В текущем году компания намерена выделить 3,8 млрд злотых на капитальные расходы на участки, заводы и оборудование по сравнению с 3,94 млрд злотых в 2024 г. KGHM планирует произвести в 2025 г. 392,3 тыс. т меди в концентрате и продать 572,9 тыс. т "красного металла".  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6CB8

Компания Rio Tinto выплатила в 2024 г. налогов и роялти на $8,4 млрд по сравнению с $8,5 млрд в 2023 г., сообщается в налоговом отчете компании. Основная часть налоговых выплат была осуществлена в Австралии, включая корпоративный налог в размере $3,7 млрд. Чилийская доля выплат составила $615 млн, а канадская - $500 млн. По итогам деятельности в Монголии и США выплаты компании составили $482 млн и $136 млн соответственно. Главный финансовый директор компании Питер Каннингэм заявил: "Мы стремимся работать ответственно во всех локациях, где мы представлены, а налоги и роялти, выплачиваемые нами правительствам, играют ключевую роль в поддержании экономического здоровья и развития данных регионов". По итогам десятилетия Rio Tinto выплатила $77,3 млрд налогов и роялти, причем 78% от этой суммы было выплачено в Австралии.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6CB7

      Россия и США начали дискуссии о проектах по редкоземельным металлам (РЗМ), заявил «Известиям» генеральный директор РФПИ, спецпредставитель президента РФ по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев.
      По информации Дмитриева, некоторые компании уже проявили интерес к проектам.
      Общие запасы всех редких металлов в РФ, по данным Минприроды, составляют 658 млн т, из них редкоземельных — 28,5 млн т. Однако доля добычи нашей страны на мировом рынке не превышает 1%, а переработка таких металлов практически отсутствует.

На текущей неделе власти богатого оловом бирманского штата Ва проведут встречи с инвесторами в горнодобывающем регионе Мансян с целью обсуждения возобновления добычи олова. Представитель штата Ний Ранг подтвердил данную информацию, хотя не может сказать уверенно, когда горнодобыча возобновится. Все виды работ на рудниках штата были приостановлены в августе 2023 г. В Ва добывалось 70% всего олова в Мьянме. Китайский импорт оловянной руды из Мьянмы снизился более чем наполовину в минувшем году, сообщила таможня страны. В пятницу, 28 марта, наиболее востребованный контракт на олово на ShFE подешевел на 0,2%, до 279,140 тыс. юаней ($38422,57) за т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6CB1

Согласно данным китайской таможни, китайский экспорт втулок алюминиевых колес и алюминиевого сплава составил в январе-феврале 155,3 тыс. т., что на 1% больше в годовом выражении. В январе экспорт данной продукции составил 88800 т (+17,6% к декабрю 2024 г.). В январе 2024 г. экспорт втулок составил 88100 т. В SMM уверены, что рост показателя экспорта связан с ажиотажным поведением рынка, ожидающего введения американской администрацией новых высоких ввозных пошлин.  Пятью ведущими направлениями экспорта алюминиевых колес в декабре были США, Япония, Мексика, Южная Корея и Таиланд: доли экспорта изделий в эти страны составили 29%, 19%, 11%, 9% и 5% соответственно. Поставки колес в США выросли на 2%, до 29%-й доли. Японская доля снизилась с 24% до 19%.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6CB0