Новости рынка

       По словам западных источников, знакомых с ситуацией, опытных трейдеров, специализирующихся на цветных металлах, привлекают на новые рабочие места, поскольку спрос на их опыт растет на фоне сбоев в цепочках поставок и стремительного роста инвестиций в центры обработки данных, интенсивно использующие металлы. Банки отмечают текучесть кадров среди трейдеров, работающих с цветными металлами, а хедж-фонды и торговые дома активизируют набор персонала для расширения своих команд по работе с сырьевыми товарами, сообщили источники. «Рынок талантов в сфере цветных металлов и сырьевых товаров сейчас находится на подъеме», — сказал один из источников, добавив, что трейдеры по алюминию и меди «очень востребованы».
       Сбои в поставках алюминия через Ормузский пролив и неопределенность в отношении потенциальных пошлин на импорт меди в США  повысили спрос на опытных трейдеров.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B93B1

      В пятницу, 31 июля, цены на медь демонстрировали позитивную динамику. На LME цена металла выросла на 0,1%, до $13821,50 за т. "Медь входит в август с поддерживающим фоном фундаментальных факторов, - отмечает аналитик ING Ева Мэнти. - Рынок все еще ждет дефицита на фоне ограниченных запасов "красного металла" за пределами США, что делает цены уязвимыми перед признаками укрепления спроса".
      Запасы наличной меди на складах LME снизились в июле на 50% и в настоящее время составляют 101,650 тыс. т - самое низкое значение с середины января. Тем временем спотовая цена на медь в Лондоне по отношению к форвардной составила в четверг $40 на стоимость тонны, что является 7-месячным максимумом, по сравнению со скидкой в размере $49 по состоянию на начало июля.
      Между тем отмечается, что волна спроса в КНР "схлынула", а яншаньская премия на стоимость импортируемой в страну меди стабилизировалась на отметке $112 после выхода на максимум на уровне $115 на цену тонны - самое высокое значение с ноября 2022 г.
      Алюминий с поставкой через 3 месяца подешевел на 0,8%, до $3170,50 за т, хотя по итогам июля металл подорожал на 3% ввиду обеспокоенности рынка продолжением войны США и Ирана. "Условия логистики улучшаются, в частности на фоне восстановления производства на Ближнем Востоке и роста поставок из КНР, хотя рынок алюминия, как ожидается, все равно останется в состоянии дефицита", - отмечает г-жа Мэнти.
      На утренних торгах понедельника, 3 августа, цены на никель снизились после возобновления экспорта Индонезией никелевого сырья, содержащего редкие земли, что уменьшило озабоченность рынка ближнесрочными поставками никеля.
      Ранее поступило распоряжение от индонезийских властей проводить анализ сырья на содержание РЗМ, включая экспортные партии никелевого чугуна и смешанного осадка гидроксида, а также экспортируемые бокситы, глинозем и катодную медь.
      Глава администрации президента Дудунг Абдурахман заявил, что запрет на экспорт может быть введен, только если РЗМ является основной продукцией, так что более сотни задержанных сухогрузов могут продолжать движение.
      Трейдеры и экспортеры заявили, что прояснение ситуации снизило тревогу касательно длительного нарушения отгрузок никеля из Индонезии, хотя официальные лица должны еще будут определить пределы концентрации РЗМ в сырье и номенклатуру процедур тестирования.
      Тем временем более слабые, чем ожидалось, китайские данные по промпроизводству увеличили давление на рынок, усилив озабоченность инвесторов китайским спросом на металлы. Согласно данным частной компании RatingDog, индекс менеджеров по закупкам снизился в КНР в июле до 50,9 пункта против 51,7 пункта в июне, что ниже консенсус-прогноза аналитиков на уровне 51,5 пункта. Это является самым низким показателем за 4 месяца. Показатель роста новых заказов в промышленности замедлился до самых низких значений с января.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:49 моск.вр. 03.08.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3253.5 за т, медь — $13933.5 за т, свинец — $1834.5 за т, никель — $16840 за т, олово — $55165 за т, цинк — $3766.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3219 за т, медь — $13885.5 за т, свинец — $1878 за т, никель — $17025 за т, олово — $55370 за т, цинк — $3698.5 за т;
      на ShFE (поставка август 2026 г.): алюминий — $3499 за т, медь — $15745.5 за т, свинец — $2288.5 за т, никель — $19253 за т, олово — $63235.5 за т, цинк — $3755.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка октябрь 2026 г.): алюминий — $3502 за т, медь — $15694 за т, свинец — $2287.5 за т, никель — $19219 за т, олово — $63144 за т, цинк — $3766.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка август 2026 г.): медь — $14396 за т;
      на NYMEX (поставка ноябрь 2026 г.): медь — $14528.5 за т.

       Последняя неделя июля прошла под знаком традиционного для металлургической отрасли сезонного затишья, однако геополитический фон оставался напряжённым.
      Американский рынок демонстрирует уверенный рост, причем как производства, так и цен. Китай же продолжает балансировать между избыточными мощностями и слабым внутренним спросом.
      На этом фоне фьючерсы на г/к рулон на Шанхайской фьючерской бирже просели на 1,7% до $473 за т, а январские фьючерсы на железную руду в Даляне продемонстрировали крупнейшее недельное снижение за полтора месяца.
      Внутренний рынок России может похвастаться более чем уверенным ростом цен. Сводный индекс цен металлоторговли MetalTorg.Ru на 30 июля достиг 944,72 пункта, прибавив за неделю еще 8,25 пункта (+0,88%). Да и экспортное направление поддержало производителей.
      Все подробности — в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.

       Землетрясение магнитудой 7,1 в префектуре Кумамото в Японии оказало ограниченное  воздействие (по первоначальным оценкам) на региональное производство стали, хотя логистика и распределение товарных потоков могут столкнуться с краткосрочными задержками.
       Компания Osaka Steel подтвердила, что все сотрудники ее завода в городе Уки, Кумамото, находятся в безопасности. Завод уже был закрыт на плановое летнее техническое обслуживание, что позволило избежать дополнительных производственных потерь, и в настоящее время компания проводит осмотр оборудования.
       Тем временем компания Kyushu Maruichi Steel Tube в городе Нагасу быстро возобновила нормальную работу после краткой инспекции, предотвратив масштабные остановки производства в регионе. Однако поставки стали и транспортировка лома на юге о-ва Кюсю могут столкнуться с краткосрочными задержками из-за повреждения инфраструктуры.
       Министерство земли, инфраструктуры, транспорта и туризма сообщило о закрытии ряда участков региональных автомагистралей, серьезных перебоях в железнодорожном сообщении и повреждении дорожного покрытия вокруг контейнерных терминалов в порту Яцусиро, хотя некоторые причалы остаются судоходными после аварийного ремонта. 

      Аналитики «Норникеля» дают осторожный прогноз по рынку меди в краткосрочной перспективе, но более позитивный — в долгосрочной. В течение следующих 6-12 месяцев фундаментальные показатели будут зависеть от длительности конфликта в Персидском заливе и его влияния на рост мировой экономики и денежно-кредитную политику, а также от дальнейшего развития тарифных мер США в соответствии с разделом 232 Закона о расширении торговли. Высокая волатильность цен возможна во второй половине 2026 г., поскольку эффект от опережающих закупок и накопления запасов постепенно уменьшается. В долгосрочной перспективе сохраняются ожидания структурного дисбаланса, при котором рост предложения будет отставать от роста потребления, что окажет фундаментальную поддержку рынку.
      Ожидается, что мировая добыча увеличится на 0,2% год-к-году и составит приблизительно 23,6 млн тонн в 2026 г., поскольку производство на ряде крупных рудников все еще восстанавливается после нескольких производственных инцидентов, в то время как производство рафинированной меди, по прогнозам, увеличится на 1% год-к-году до 28,6 млн тонн. В то же время ожидается, что мировой спрос на рафинированную медь вырастет на 3% год-к-году до 28,3 млн тонн в 2026 г., что приведет к умеренному избытку на рынке рафинированной меди в размере около 0,25 млн тонн. При этом ожидается, что дефицит концентрата останется на уровне приблизительно 751 тыс. тонн.
      Однако многое будет зависеть от устойчивости мировой экономики к росту цен на энергоносители и стоимости финансирования, способности Китая поддерживать потребление, несмотря на слабость сектора недвижимости и давление на экспортно ориентированные отрасли, а также от масштабов дальнейшего накопления запасов в США.
      Долгосрочный прогноз по рынку меди по-прежнему определяется замедлением роста добычи и предложения концентрата в сравнении со спросом, который продолжает поддерживаться расширением использования электроэнергоемких технологий, включая электросети, электромобили, системы хранения энергии, отрасли возобновляемой энергетики и информационные технологии, в том числе центры обработки данных. Вклад с учетом вероятности реализации новых проектов, перезапуска и восстановления производственных мощностей оценивается примерно в 0,3 млн тонн в 2026 г. и 1,0 млн тонн в 2027 г. Однако большое количество проектов, по которым еще не приняты обязательства по реализации, создает риск того, что к концу десятилетия предложение может отстать от спроса.

       Бразильская горнопромышленная компания Vale 30 июля сообщила о падении чистой прибыли за второй квартал на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, одновременно повысив нижнюю границу прогнозируемого диапазона производства меди и никеля на 2026 г. и объявив о новой программе выкупа акций.
       Vale повысила свои прогнозы по совокупным и производственным затратам на железную руду в этом году на 11% (на основе средних значений) из-за укрепления бразильского реала и роста цен на нефть.
       Vale, один из крупнейших в мире производителей железной руды, сообщила о чистой прибыли в размере $1,38 млрд за квартал апрель-июнь, что ниже прогнозируемых аналитиками LSEG $1,85 млрд, из-за финансовых факторов, включая производные финансовые инструменты и налоги. Несмотря на снижение показателя, аналитики JPMorgan и Santander приветствовали более высокие, чем ожидалось, основные показатели прибыли. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) составила $3,68 млрд, что на 9% больше, чем годом ранее. В Vale заявили, что рост обусловлен увеличением продаж во всех сегментах бизнеса, что скомпенсировало увеличение транспортных и других расходов, а также влияние валютных колебаний.
       Хотя заявленная цифра оказалась ниже прогноза LSEG по скорректированной EBITDA в $3,83 млрд, аналитики отметили, что без учета некоторых разовых статей основная прибыль составила бы $4,07 млрд, что выше их ожиданий.
       Чистая выручка за этот период выросла на 19%, до $10,5 млрд, примерно совпав с ожиданиями в $10,47 млрд. Этому способствовали самые высокие показатели производства Vale во втором квартале с 2018 г. — за год до обрушения плотины в бразильском городе Брумадиньо, в результате которого погибло около 270 человек и была проведена проверка безопасности проектов компании.
       Vale объявила о новой программе выкупа акций, предусматривающей выпуск до 100 миллионов акций в течение 18 месяцев, а также выплату акционерам $1,7 млрд в виде дивидендов и процентов по акциям.
       Отдельно компания прогнозирует, что ее производство меди в 2026 г. составит от 360  до 380 тыс. т, увеличив нижнюю границу диапазона на 10000 т по сравнению с предыдущим прогнозом. Что касается никеля, компания оценивает его производство в этом году в диапазоне от 185 до 200 тыс. т, что также на 10000 т больше нижней границы диапазона. 

       Производство меди в Чили выросло в июне на 5,1% в годовом выражении, до 447,294 тыс. т, сообщает статистическое агентство INE.
       Общий объем промпроизводства в стране снизился в июне на 3,2% год к году. Аналитики прогнозировали падение показателя на 6%.