Новости рынка

       В рамках обязывающего соглашения с компаниями Elmet и EQ Resources (Австралия), компания Blue Moon Metals Inc. получит $50 млн в виде авансового платежа за вольфрамовый концентрат и $25 млн  в виде инвестиций в акционерный капитал. В то же время Elmet вложит еще $75 млн долларов в совместное предприятие, создаваемое для возобновления работы завода по производству паравольфрамата аммония (APT) на руднике Springer. Кроме того, Elmet и EQ зарезервировали дополнительные $25 млн, которые могут быть направлены на нужды этого предприятия.
       Крупный проект по добыче вольфрама и молибдена на месторождении Springer (штат Невада) рассматривается как объект совместных инвестиций The Elmet Group и EQ Resources в размере $150—175 млн; начало производства запланировано примерно на конец 2027 года.
       Как сообщалось ранее, Министерство обороны США согласилось инвестировать $450 млн долларов в группу компаний Elmet (ELMT); из этой суммы $150 млн  предназначены именно для вольфрамового комплекса Springer компании Blue Moon Metals.
       По заявлению Blue Moon, возобновление добычи и переработки руды на Springer ожидается к концу 2027 г., а завод по производству паравольфрамата аммония начнет работу к середине 2028 г.
       «Эти инвестиции — важный шаг к обеспечению надежных поставок вольфрама, материала, критически важного для будущего обороны, промышленности и экономики США», — заявил генеральный директор The Elmet Group Питер Анания. «Это событие служит важным подтверждением перспективности проекта», — отметил в своем аналитическом обзоре Пьер Вайянкур, эксперт Haywood Securities, сохранив рекомендацию «покупать» и целевую цену акций Blue Moon на уровне $15. В Haywood подчеркнули, что данное финансирование существенно снижает риски проекта Springer, позволяя при этом Blue Moon сохранить за собой право полной собственности на рудник и перерабатывающий комплекс.
       ELMT также создаст новое подразделение — Elmet Refining and Trading (ERT), которое будет координировать закупки, переработку и отгрузки в рамках диверсифицированной цепочки поставок. Цель ELMT — обеспечить надежный и долгосрочный доступ к вольфраму для США, Австралии, Испании и других дружественных государств, чтобы обойти зависимость в данном сегменте от Китая. 

       Компания Mitsubishi Materials объявила о намерении инвестировать около 8 млрд иен ($52 млн) в расширение мощностей по переработке вольфрамового лома на своем дочернем предприятии Japan New Metals. Этот шаг предпринят на фоне стремления Японии обеспечить поставки данного критически важного металла после введения Китаем экспортных ограничений.
       Инвестиционный проект, получивший субсидию в размере 2 млрд иен от Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, позволит удвоить годовые мощности завода Akita по производству паравольфрамата аммония. Объем производства достигнет 2400 т в пересчете на триоксид вольфрама.
       Монтаж оборудования начнется в 2026 финансовом году, а запуск производства запланирован на апрель 2029 г.
       Компания Japan New Metals — единственный в Японии производитель полного цикла, выпускающий вольфрамовую продукцию (от концентрата до порошков и карбидов), — планирует увеличить использование вольфрамового лома местного происхождения. Это позволит заместить около 1200 т импортируемых промежуточных материалов в год.
       Карбид вольфрама, уступающий по твердости только алмазу, широко применяется в буровом и режущем инструменте на всех этапах производственной цепочки — от добычи руды до механической обработки металлов. Вольфрам также используется в аэрокосмической и оборонной промышленности, а инструменты из твердых сплавов играют ключевую роль в японском производственном секторе, включая автомобилестроение.
       По заявлению Mitsubishi Materials, этот проект укрепит цепочку поставок, будет способствовать переработке ресурсов и поддержит усилия правительства по обеспечению стабильных отгрузок критически важных минералов и металлов. Компания ставит целью довести долю переработанного сырья на своих предприятиях по производству вольфрама до 100% к 2030 финансовому году.
       В июле компания также объявила об инвестициях в размере 50 млн евро ($58 млн) в расширение мощностей по переработке вольфрама на своем немецком предприятии H.C. Starck Tungsten.

       Индонезия планирует запустить торги на новой товарной бирже 4 января 2027 года; в число первых торгуемых активов войдут олово и ферроникель, сообщил во вторник главный куратор биржи. 
       Ожидается, что государственные горнодобывающие компании станут одними из первых участников торгов - об этом говорилось в презентации, представленной на парламентских слушаниях главным куратором проекта г-ном Сарджито. Товарная биржа, которая получит название ICOMEX, создается в рамках инициативы президента Субианто по расширению государственного контроля над обширными природными ресурсами страны и доходами от их реализации. В своей эмоциональной речи в прошлом месяце он заявил, что Индонезия предпочтет сохранить свои ресурсы, чем продавать их по слишком низкой цене. После инаугурации президента на прошлой неделе г-н Сарджито отметил, что на начальном этапе работы биржи Индонезия, как ожидается, будет влиять на ценообразование, а со временем станет полноценным диктующим цену игроком (price maker). Фридерика Видьясари Деви, глава Управления по надзору за финансовым сектором, заявила на тех же слушаниях, что биржа поможет бороться с занижением стоимости товаров в экспортных счетах и ​​положить конец практике трансфертного ценообразования при экспорте сырьевых товаров. Ее ведомство планирует издать нормативные акты по запуску биржи 17 сентября. В этот же день биржа будет официально создана. 
       Более детальные правила будут разработаны до конца года, а лицензия на ведение торгов будет выдана 1 января. «Ожидается, что торги на бирже минерального сырья и стратегических товаров начнутся в начале января — 4 января 2027 года — через оператора ICOMEX», — сообщил г-н Сарджито. Он пояснил журналистам, что торговля через эту биржу станет обязательной как для экспортных, так и для внутренних продаж. Согласно слайду из презентации г-на Сарджито, олово и ферроникель, как ожидается, станут первыми товарами, допущенными к торгам; при этом обязательства по торговле будут вводиться поэтапно и корректироваться с учетом готовности рыночной экосистемы. 
       Отвечая на вопрос законодателей, почему именно олово стало одним из первых товаров для торгов, г-н Сарджито отметил, что рафинированное олово уже продается на действующих внутренних биржах и власти стремятся повысить ликвидность на начальных этапах реализации проекта. По его словам, участию государственных горнодобывающих компаний, входящих в холдинг MIND ID, также отводится роль фактора, способствующего росту ликвидности. 
       Полный перечень товаров, которые планируется продавать на новой бирже, будет определен отдельным указом президента и может включать фьючерсные контракты, добавил г-н Сарджито. «Мы надеемся, что наша биржа будет работать не только со спотовыми сделками, которые считаются консервативным инструментом... но, разумеется, этот процесс будет постепенным и потребует времени», — сказал он.
       Индонезия является крупнейшим экспортером пальмового масла, энергетического угля и никелевой продукции. Страна также обладает значительными запасами меди, бокситов и олова.  

       В среду, 16 сентября, цены на медь демонстрировали позитивную динамику на фоне признаков активного китайского спроса, хотя трейдеров беспокоит волатильность. Трехмесячный контракт на медь подорожал на LME на 0,7%, до $14188 за т.
      Тем временем Яншаньская премия к цене ввозимого в КНР металла выросла на 7%, до $118 на стоимость тонны - самого высокого значения почти за 4 года. Китайские покупатели воспользовались снижением цены меди для торговых операций и восполнения запасов, что подтолкнуло премию вверх, отмечает глава отдела стратегий на рынке металлов банка BNP Paribas Дэвид Уилсон.
      Снижение притока меди на американскую Comex вызвало существенное смягчение напряженности на LME, где образовалось контанго, хотя, по мнению наблюдателей, это происходит из-за смены настроений, а не из-за серьезного увеличения запасов металла, так как неопределенность касательно введения США ввозных тарифов на медь все же сохраняется.
      Цинк на LME подорожал на 0,1%, до $3827 за т, на фоне недостаточных запасов металла за пределами КНР. Премия к спотовому контракту на цинк на LME относительно трехмесячного составила $124 на стоимость тонны.
      На утренних торгах четверга, 17 сентября, цены на медь выросли на признаках улучшения физического спроса в Китае. Однако в целом цена меди на LME упала на 4% относительно рекордных котировок предыдущей недели ($14875 за т). На ShFE медь подешевела на 3,5% относительно пикового значения прошлой недели (112,330 тыс. юаней за т). Премия к цене меди на SHFE выросла до 645 юаней на т, что является самым высоким показателем с декабря 2023 г.
      Тем временем доллар укрепил позиции после повышения ФРС США ключевой ставки на 0,25%, что, впрочем, было ожидаемо.
      На данный момент финансисты прогнозируют еще одно повышение ставки в текущем году и стабильную ставку в 2027 г., также ожидая роста инфляции в краткосрочной перспективе. По словам Нэйла Уэлша из Britannia Global Markets, "в целом это повышение уже учтено рынком" и теперь инвесторы больше сосредоточены на прогнозах Федрезерва.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:43 моск.вр. 17.09.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3305.5 за т, медь — $14305.5 за т, свинец — $1862.5 за т, никель — $16145 за т, олово — $52914 за т, цинк — $3935 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3282 за т, медь — $14321 за т, свинец — $1900 за т, никель — $16305 за т, олово — $53075 за т, цинк — $3849 за т;
      на ShFE (поставка октябрь 2026 г.): алюминий — $3609.5 за т, медь — $16173 за т, свинец — $2403 за т, никель — $18418.5 за т, олово — $59862.5 за т, цинк — $3913.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка декабрь 2026 г.): алюминий — $3607.5 за т, медь — $16073 за т, свинец — $2408.5 за т, никель — $18492 за т, олово — $59946 за т, цинк — $3921 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка сентябрь 2026 г.): медь — $14308 за т;
      на NYMEX (поставка декабрь 2026 г.): медь — $14462.5 за т.

       Индонезия резко снизила базовые цены на никелевую руду низкого качества для поддержки местных переработчиков, столкнувшихся с ростом расходов из-за войны между США и Ираном, сообщает Bloomberg.
      В пятницу власти изменили формулу расчета эталонной цены на минеральные ресурсы (Mineral Benchmark Price, HPM), и по расчетам Bloomberg, по новым правилам стоимость никелевой руды с содержанием никеля 1,2% снизится почти вдвое.
      Эти изменения поддержат предприятия, использующие технологию высокотемпературного кислотного выщелачивания (HPAL), которые перерабатывают низкосортную никелевую руду в химические соединения, используемые в секторе производства аккумуляторов для электромобилей. Ключевым компонентом для работы по этой технологии является сера, резко подорожавшая из-за войны на Ближнем Востоке, что вынудило некоторые компании рассматривать возможность сокращения производства.
      Снижение минимальной цены означает резкий разворот в позиции индонезийских властей — ранее в апреле они изменили формулу расчета в сторону повышения, стремясь увеличить доходы от роялти.
      Новость способствовала снижению биржевых цен никеля в течение дня 15 сентября с $16200 до минимальных в этом году $15800 за т с поставкой сразу, однако уже 16 сентября они поднялись до $16000-16200 за т и держатся на этом уровне.
      Впрочем, уже в этом и следующем году планируется значительное увеличение HPAL-мощностей, что потенциально может усилить давление на цены на никель.

       В июле американский экспорт стального лома составил около 1,1 млн т, снизившись на 17,4% относительно предыдущего месяца, но увеличившись на 7% год к году, сообщила Комиссия по международной торговле США (USITC).
       Турция была в июле основным направлением экспорта лома. На нее пришлось 295,6 тыс. т лома (-2% к маю; +25% год к году).
       Также крупные поставки стального лома были осуществлены в Мексику (183,8 тыс. т), на Тайвань (87,1 тыс. т) и в Бангладеш (83,5 тыс. т).

      На втором форуме регионов России и Монголии в Улан-Баторе обсудили проект медного кластера в Забайкалье. Министр по планированию и развитию Забайкальского края Виталий Эксузян во время переговоров с заместителем премьер-министра Монголии Нямтайшир Номтойбаяром предложил предприятиям Монголии по добыче меди участвовать в проекте по созданию в Забайкалье медного кластера.
      «Мы приглашаем предприятия из Монголии по добыче меди: и у вас и у нас есть хорошая руда. Сейчас создается промышленно‑логистический комплекс вокруг крупных медных месторождений в Забайкалье. Это необходимо для того, чтобы не просто добывать руду, а перерабатывать её и выпускать продукцию с более высокой добавленной стоимостью», — сказал Виталий Эксузян.
      Руководитель регионального Минплана добавил, что в Забайкалье 328 месторождений в нераспределенном фонде, имеется 55,6 млрд тонн запасов сырья, 12% национальных недр твердых минералов расположена именно в Забайкалье.
      В Забайкальском крае расположены разрабатываемые Удоканское и Быстринское медные месторождения с общими запасами более 18 млн тонн меди. В Монголии также разрабатывается ряд крупных медных месторождений, крупнейшие их которых Оюу-Толгой (37 млн т меди), Хармагтай (более 5 млн т меди, готовится к разработке), Эрдэнэт (около 4 млн т меди), Цаган Суварга (около 1,5 млн т меди, разработка стартовала).