Экспорт стали из Китая бьёт рекорды, но рискует вызвать новую волну тарифов

      Как сообщает агентство Reuters, экспорт стали из Китая в этом году может достичь исторического максимума, несмотря на прогнозы, что беспрецедентные торговые барьеры приведут к снижению поставок, и грозит спровоцировать ещё более жёсткую протекционистскую реакцию против крупнейшего в мире производителя.
      По прогнозам 11 аналитиков, экспорт вырастет на 4—9% и составит от 115 до 120 млн тонн, хотя ранее эти же эксперты ожидали снижения поставок.
      Рекордный экспорт из Китая, который производит более половины мировой стали, подчёркивает необходимость поиска новых рынков сбыта металла, который больше не может быть полностью поглощён внутри страны. Потребление стали в Китае достигло пика в 2020 году, после чего обвалился рынок недвижимости.
      Рост экспорта также отражает опасения производителей стали, что торговые барьеры будут только усиливаться. «Лучше продать как можно больше сейчас», — считают аналитики и один из трейдеров, пожелавший остаться анонимным из-за чувствительности темы в Китае.
      Однако эти страхи могут сбыться сами собой, поскольку рост экспорта меняет мировые потоки стали и стимулирует страны закрывать свои рынки для поддержки местного производства.
      С 2024 года против китайской стали введены около 54 тарифов и других торговых барьеров — больше, чем за весь период с 2019 по 2023 год, сообщает China Trade Remedies Information. Аналитики предупреждают, что рост экспорта может вызвать новые ограничения.
      Ранее в этом месяце ЕС заявил о планах найти новые способы ограничения импорта стали. Мексика в четверг представила план повышения тарифов на китайский импорт, включая сталь.
      СМЕНА НАПРАВЛЕНИЯ
      Экспорт стали ранее достигал пика в 2015 году, до того как возросшие торговые барьеры и строительный бум в Китае изменили тренд. В этот раз производители поддерживают экспорт частично за счёт выхода на новые рынки с меньшими или отсутствующими барьерами.
      Крупнейший китайский производитель стали, Baoshan Iron & Steel (Baosteel), сообщил, что поставки на развивающиеся рынки Ближнего Востока, Центральной Азии и Северной Африки быстро растут, прогнозируя экспорт 10 млн тонн в этом году.
      Экспорт стали Китая в Саудовскую Аравию, Малайзию и Таиланд за первые семь месяцев года вырос на 24%, 14% и 13% соответственно. В июле Малайзия ввела антидемпинговые пошлины на часть импорта.
      Однако экспорт в такие крупные торговые партнёры, как Вьетнам и Южная Корея, которые также ввели антидемпинговые меры, упал за семь месяцев на 20% и 10% соответственно, сообщает поддерживаемая государством Ассоциация железа и стали Китая (CISA).
      «Рынок для нас, трейдеров, крайне суровый… Сейчас почти нет заказов из Вьетнама и Южной Кореи… У нас нет выбора, кроме как развивать новые рынки», — сказал трейдер с востока Китая, пожелавший остаться анонимным.
      Китай обычно экспортирует сталь более высокой ценовой категории, но производители всё чаще переключаются на менее сложные изделия, такие как стальные заготовки — полуфабрикаты металла, которые облагаются меньшими тарифами.
      Экспорт заготовок в первые семь месяцев года утроился по сравнению с прошлым годом, а поставки строительной арматуры выросли на 77%. При этом горячекатаная тонкая широкая стальная полоса, используемая в производстве и часто облагаемая пошлинами, снизилась на 23%, показывают данные таможни.
      Смещение в сторону менее дорогих и необработанных изделий снижает стоимость экспорта Китая, несмотря на рекордные объёмы, отмечает Алексис Эллендер, старший специалист Kpler по сухим грузам.
      По данным таможни, в первых восьми месяцах года объём экспорта стали вырос на 10%, а стоимость в долларах снизилась на 1%.
      «Рост экспорта полуфабрикатов часто означает, что экспорт близок к пику. Полуфабрикаты могут быть более прибыльными, чем готовая сталь. Это показывает рынок под давлением», — говорит Томас Гутьеррес, глава отдела данных консалтинговой компании Kallanish Commodities.
      ПИК ЭКСПОРТА
      Рост экспорта полуфабрикатов вызывает также сопротивление китайского правительства. Пекин хочет, чтобы производители добавляли стоимость, и рассматривает возможность повышения экспортных налогов, чтобы ограничить поставки низкостоймостной стали.
      С учётом новой волны протекционизма аналитики прогнозируют, что экспорт достигнет пика в этом году.
      «Зарубежные рынки насыщены, торговые барьеры множатся. Продавать за границей становится всё сложнее», — говорит Гутьеррес.
      По прогнозам Kpler, экспорт стали Китая сократится до 100—105 млн тонн в 2026 году. Трое аналитиков считают, что объём упадёт чуть ниже 100 млн.
      Даже при уровне около 100 млн тонн экспорт останется выше, чем производство стали в любой другой стране, кроме Индии.
      «В этом году мы столкнулись с рекордным числом торговых споров, включая антидемпинговые пошлины», — сказал генеральный директор Baosteel Баоцзюнь Лю на конференции по итогам квартала.
      «Но как сталелитейная компания текущего масштаба мы обязаны экспортировать».